Modélisation financière - ICN Business School

Vidéo de la présentation



Responsable

Sandrine PENEY
Sandrine.Peney@icn-groupe.fr

Durée du module

90 heures

Objectifs

L’atelier "Modélisations Financières" se propose de former les étudiants à la connaissance et à la maîtrise théorique et pratique des principales formes de modélisation appliquée au domaine de la finance.
Le suivi de cet atelier suppose un intérêt certain pour la Finance et une bonne connaissance des mécanismes financiers.
Le cadre pédagogique de cet atelier se construit sur l'articulation des apports conceptuels et méthodologiques de la modélisation et une mise en œuvre pratique en utilisant des outils informatiques professionnels dans le cadre de projets.

Contenu - programme

L'atelier Modélisations Financières se construit autour de 3 séminaires. Chaque séminaire est construit sur le même modèle pédagogique : alternance de séquences de formation et de tutorat permettant une mise en pratique encadrée.

SEMINAIRE 1 : MODELISATION ECONOMETRIQUE
Il se construit sur l'apprentissage des bases conceptuelles des modèles économétriques et aborde les différentes phases du processus de modélisation : constitution des données, création du cadre, contrôle de cohérence, exploitation des résultats. Ce séminaire se réfère à la modélisation des études d'événements et utilise les logiciels d'économétrie disponibles en salle de marché (Eviews, Fininfo, Datastream). Plus précisément, le séminaire consiste à amener toutes les étapes de mises en œuvre et d’exploitation d’une étude d’événement comme l’étude de l’impact boursier des rachats par les sociétés cotées de leurs propres actions.

SEMINAIRE 2 : OPTIMISATION DE PORTEFEUILLE
Il se construit sur l'apprentissage des bases conceptuelles de la théorie du portefeuille et aborde les différentes phases du processus de modélisation : constitution des données, évaluation de l’aversion au risque de l’investisseur, construction des mesures de risque, construction de la frontière efficiente, optimisation et choix du portefeuille pour le type d’investisseur en question. En ce qui concerne les procédures d’optimisation, elles seront programmées avec VBA, C++ ou Matlab. Toutes les étapes de mises en œuvre nécessaires à la constitution d’un portefeuille seront abordées dans le séminaire.

SEMINAIRE 3 : MODELISATION PREVISIONNELLE
Il présente les méthodes et les outils de la prévision financière au sein de l'entreprise. S’appuyant sur le diagnostic financier qui traduit les évolutions passées, il se tourne vers la projection de 3 à 5 ans des flux financiers. La démarche se décompose en trois temps :
1) L’identification et l’analyse des variables jouant sur les différents types de flux ;
2) La modélisation des flux financiers formalisés comme des fonctions de ces variables ;
3) La recherche des coefficients des flux qui restent ici des hypothèses que le modèle peut faire varier à l’infini.

Évaluation

Chaque séminaire fait l'objet d'un projet développé par les étudiants par groupe. Ces projets sont présentés par écrit et oralement et sont notés.